Ajali ya Soko! Soko la Hisa la Japani Laona Kushuka Kwa Kihistoria: Nini Kilifanyika?

Mnamo tarehe 5 Agosti, masoko ya fedha ya kimataifa yalishuhudia tukio la kushtua: Soko la hisa la Japan lilipata kushuka kwake kubwa zaidi kwa siku moja katika historia. Fahirisi ya Nikkei ilishuka kwa 12.4% kwa siku moja, ikifuta alama 4,451, kushuka kwa kiwango kikubwa zaidi kuliko Jumatatu Nyeusi mnamo 1987.

Katika siku chache tu za biashara, kushuka kwa jumla kulifikia 26%. Hii ghaflaCRAsh sio tu iliitikisa Japani bali pia ilizua hisia za mnyororo katika masoko ya kimataifa. Masoko ya hisa ya Korea Kusini na Taiwan pia yalishuka kwa 9%, wakati fahirisi kuu za Amerika zilishuka kwa karibu 3%. Kwa hivyo, ni nini hasa kilichosababisha dhoruba hii ya kifedha?

Upanga Wenye Kuwili-Mwili wa Yen Carry Trade

Ili kuelewa kuporomoka kwa hivi majuzi katika soko la hisa la Japani, lazima kwanza mtu aelewe biashara ya kubeba yen.

Kwa muda mrefu, kutokana na viwango vya chini vya riba vya yen, wawekezaji wa kimataifa walikopa kiasi kikubwa cha yen na kuzibadilisha kuwa sarafu zenye mapato ya juu ili kupata tofauti za viwango vya riba.

Hata hivyo, biashara hii ya usuluhishi inayoonekana kutokuwa na hatari huficha hatari kubwa. Wakati tofauti ya kiwango cha riba kati ya yen na dola inabadilika, mtindo huu wa arbitrage unaweza kuanguka haraka. Mnamo Machi mwaka huu, Benki ya Japani ilitekeleza ongezeko lake la kwanza la viwango katika miaka 17, na kumaliza sera mbaya ya viwango vya riba.

Mnamo Julai 31, Japan iliongeza viwango tena, wakati huo huo, mfumuko wa bei wa Amerika ulipungua, na kusababisha soko kutarajia sana Shirikisho.Hifadhikupunguza viwango mwezi Septemba.

Msururu huu wa vitendo ulisababisha moja kwa moja kupungua kwa tofauti ya kiwango cha riba kati ya yen na dola, na kudhoofisha msingi wa biashara ya kubeba yen. Wawekezaji walianza kununua kiasi kikubwa cha yen katika soko la fedha za kigeni ili kulipa mikopo ya yen, na kusababisha yen kuongezeka kwa 12% dhidi ya dola katika mwezi mmoja.

Athari ya Buffett

Katika dhoruba hii ya kifedha, wawekezaji wa kimataifa, ikiwa ni pamoja na Warren Buffett, walishiriki katika kuzidisha hali hiyo. Wakati wa janga la 2020, Buffett alianza kuwekeza katika soko la hisa la Japani, akinunua safu ya hisa za mgao wa juu. Kufikia 2023, Buffett aliongeza zaidi uwekezaji wake katika soko la hisa la Japani, na hivyo kuzua wasiwasi wa wawekezaji wa kimataifa kwa hisa za Japani.

Mnamo 2023, ununuzi wa jumla wa wawekezaji wa ng'ambo katika soko la hisa la Japani ulizidi yen trilioni 3, na hivyo kusukuma Fahirisi ya Nikkei 225 hadi 28% ndani ya mwaka mmoja. Kufikia Machi 2024, faharasa ilikuwa imevuka kizuizi cha pointi 40,000, na ongezeko la karibu 80%.

Licha ya kuwa uchumi wa Japan haujaimarika kikamilifu, soko la hisa la Japan lilifikia viwango vipya vya juu vya kihistoria, likiendeshwa kwa kiasi kikubwa na wawekezaji wa kimataifa.

Hata hivyo, kadiri kiwango cha yen kikiongezeka na punguzo la viwango vya Marekani vinavyotarajiwa kuunganishwa katika wakati wa kihistoria, wawekezaji hawa wa kimataifa walianza kuuza kwa wingi hisa za Japani, na hivyo kusababisha msukosuko wa soko. Katika soko lililopungua kwa kasi, vitega uchumi vingi vililazimishwa kufutwa, na kusababisha kushuka kwa kasi zaidi na mfululizo wa athari mbaya. Kwa hivyo, janga la kihistoria katika soko la hisa la Japan lilizaliwa.

Mtazamo wa Baadaye

Baada ya ajali hiyo, Naibu Gavana wa Benki ya Japan Shinichi Uchida alisema haraka, "Hatutapandisha viwango chini ya hali ya soko la fedha isiyo imara." Ingawa taarifa hii ilitoa unafuu wa muda mfupi kwa soko, matarajio ya muda mrefu ya ongezeko la viwango na Benki ya Japani yanaonekana kutoweza kutenduliwa.

Wakati huo huo, data ya hivi punde kutoka kwa Idara ya Kazi ya Marekani ilionyesha kushuka kwa kiasi kikubwa kwa madai ya awali ya watu wasio na kazi, kupungua kwa ukubwa zaidi katika mwaka, kuashiria kuboreshwa kwa soko la ajira. Data hii ni tofauti kabisa na ya wiki iliyopita, ambayo ilizua mijadala kuhusu uwezekano wa mdororo wa uchumi wa Marekani.

Kwa kuzingatia soko la dhamana, hii ilisababisha kushuka kwa kiasi kikubwa ikifuatiwa na kurudi kwa mavuno zaidi ya 4%.

Walakini, kwa muda mrefu, matarajio ya soko ya kupunguzwa kwa kiwango cha Hifadhi ya Shirikisho yanazidi kuwa na nguvu. Uwezekano wa kupunguzwa kwa kiwango cha 50-points mnamo Septemba umeongezeka kutoka 22% wiki iliyopita hadi 56.5% hivi karibuni. Zaidi ya 70% ya soko inaamini kuna nafasi zaidi ya 78% ya kupunguzwa kwa kiwango kinachozidi alama 100 za msingi mwaka huu.

Mwelekeo wa kupunguzwa kwa viwango vya Marekani unaonekana kuepukika, karibu kuthibitisha kwamba kukua kwa soko la hisa la Japani kumekwisha. Jinsi mambo yatakavyoendelea bado itaonekana.

Taarifa: Makala haya yamehaririwa na AAA LENDINGS; baadhi ya picha zilichukuliwa kutoka kwa Mtandao, nafasi ya tovuti haijawakilishwa na haiwezi kuchapishwa tena bila ruhusa. Kuna hatari kwenye soko na uwekezaji unapaswa kuwa waangalifu. Makala haya hayajumuishi ushauri wa uwekezaji wa kibinafsi, wala haizingatii malengo mahususi ya uwekezaji, hali ya kifedha au mahitaji ya watumiaji binafsi. Watumiaji wanapaswa kuzingatia kama maoni yoyote, maoni au hitimisho lililomo humu linafaa kwa hali yao mahususi. Wekeza ipasavyo kwa hatari yako mwenyewe.